แนวโน้มราคาทองคำปี 2568 ปัจจัยหนุนและโอกาสในการลงทุน

อีกไม่กี่วันก็จะเข้าสู่ปีใหม่กันแล้วนะค่ะเราจะมาวิเคราะห์กันว่าแนวโน้มราคาทองคำในปี 2568 จะเป็นอย่างไร ค่ะซึ่งราคาทองคำมีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยสำคัญหลายประการที่ส่งผลต่อการขึ้นลงของราคาในตลาดโลกและในประเทศไทยอย่างชัดเจน ดังนี้:ค่ะ

1. การซื้อทองคำของธนาคารกลาง (Central Bank Buying)

• แนวโน้ม:
  ธนาคารกลางทั่วโลก โดยเฉพาะในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ (Emerging Markets) เช่น จีน อินเดีย และรัสเซีย มีการเพิ่มการถือครองทองคำอย่างต่อเนื่องในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) เพื่อกระจายความเสี่ยงจากการพึ่งพาสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และเสริมเสถียรภาพของทุนสำรองระหว่างประเทศ
• ผลกระทบ:
  การเพิ่มความต้องการทองคำจากธนาคารกลางช่วยผลักดันราคาทองคำในระยะยาว เพราะธนาคารเหล่านี้ซื้อทองคำในปริมาณมากและเก็บระยะยาวโดยไม่ขายออกสู่ตลาด

2. ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Uncertainty)

• ตัวอย่างสถานการณ์:
  • ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงดำเนินต่อไป
  • ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เช่น ปัญหาอิสราเอล-ปาเลสไตน์
  • การแข่งขันทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ และจีน
• ผลกระทบ:
  ในช่วงที่เกิดวิกฤตหรือความไม่แน่นอน นักลงทุนมักจะเปลี่ยนการลงทุนจากสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น ไปสู่ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

3. นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve Policy)

• อัตราดอกเบี้ย:
  การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และราคาทองคำ
  • หากเฟดลดดอกเบี้ย: ค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลง ทำให้ทองคำในตลาดโลก (ซึ่งซื้อขายด้วยดอลลาร์) มีราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ และความต้องการทองคำเพิ่มสูงขึ้น
  • หากเฟดขึ้นดอกเบี้ย: ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น อาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงในระยะสั้น
• นโยบายการพิมพ์เงิน:
  การกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการเพิ่มปริมาณเงิน (Quantitative Easing) อาจเพิ่มความเสี่ยงของเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจในช่วงเงินเฟ้อสูง

4. การคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2568

ราคาทองคำโลก

• YLG Bullion International:
  คาดว่าราคาทองคำในตลาดโลกจะอยู่ระหว่าง 2,850 - 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์
• Long Forecast:
  มีแนวโน้มที่ราคาทองคำจะสูงถึง 4,151 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ในช่วงปลายปี 2568 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในประวัติการณ์

ราคาทองคำในประเทศไทย

• การคาดการณ์ราคาทองคำไทยมีความเกี่ยวข้องกับค่าเงินบาท
  • หากเงินบาทอ่อนค่าลง: ราคาทองคำในประเทศจะเพิ่มสูงขึ้นแม้ว่าราคาทองคำโลกจะคงที่
  • คาดว่าราคาทองคำแท่งในประเทศอาจแตะระดับ 50,000 บาทต่อบาททองคำ หากราคาทองคำโลกแตะ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์

5. ปัจจัยเพิ่มเติม

• ความต้องการในอุตสาหกรรม:
  การใช้ทองคำในภาคอุตสาหกรรม เช่น อิเล็กทรอนิกส์และพลังงานสะอาด อาจเพิ่มขึ้น ส่งผลต่ออุปสงค์โดยรวม
• การเก็งกำไรในตลาดทองคำ:
  การเก็งกำไรของนักลงทุนรายใหญ่และกองทุน ETF (Exchange Traded Fund) ที่เกี่ยวข้องกับทองคำก็ส่งผลให้ราคามีความผันผวน

คำแนะนำสำหรับนักลงทุน

1. นักลงทุนระยะยาว:
   ควรถือทองคำต่อไป เนื่องจากแนวโน้มราคามีโอกาสเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า
2. นักลงทุนระยะสั้น:
   ควรติดตามข่าวสารและจังหวะการปรับตัวของราคาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะช่วงที่เกิดเหตุการณ์สำคัญ เช่น การประชุมเฟดหรือสถานการณ์ความขัดแย้งระดับโลก
3. การบริหารความเสี่ยง:
   เนื่องจากราคาทองคำมีความผันผวน นักลงทุนควรกำหนดจุดซื้อและขายที่ชัดเจนเพื่อป้องกันการขาดทุน

สรุป:

ราคาทองคำในปี 2568 มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นตามปัจจัยสนับสนุนต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะความต้องการทองคำจากธนาคารกลางและสถานการณ์ความไม่แน่นอนของโลก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาอย่างใกล้ชิด เพื่อวางแผนการลงทุนที่เหมาะสมและลดความเสี่ยง ค่ะ